O que é uma ação? Guia sobre investimentos

Se você já estudou sobre investimentos, certamente já ouviu falar de ações. Mas o que é uma ação? Como podemos investir nelas? É arriscado investir em ações? Todos esses questionamentos são comuns para quem está começando a investir e fazem total sentindo, visto que é assunto totalmente novo para muitas pessoas.

Neste post buscaremos esclarecer este tema e te auxiliar a compreender os termos que muita das vezes são confusos para quem está começando. Boa leitura!

O que é uma ação?

Para começo de conversa, precisamos fazer a definição do que é uma ação. A ação corresponde a menor parte do capital social de uma empresa, ou seja, ao comprar uma ação, você comprará uma pequena parcela de participação na empresa, tornando-se se sócio da companhia. Com isso, você terá direito de participação nos lucros da empresa e receber uma remuneração por isso caso ela venha a ter lucro. Essa remuneração é chamada de proventos (iremos abordar esse tema daqui a pouco).

As empresas possuem ações negociadas em um mercado de valores mobiliários onde o investidor poderá adquirir esses papéis. No Brasil, esse mercado é custodiado pela B3, a bolsa de valores brasileira.

Como posso comprar ações de uma empresa?

Você poderá comprar ações por meio de uma instituição financeira credenciada. Quem presta esse tipo de serviço são bancos e corretoras. Você poderá acessar o home broker (plataforma online de compra de ativos) e selecionar o ativo que deseja comprar. A maioria dos bancos e corretoras já possuem seus próprios aplicativos para compra e venda de ações, mas em alguns casos você poderá ir presencialmente até a agência ou ligar para solicitar a operação com um assessor, porém os custos poderão ser maiores.

Qual é o mínimo que posso investir em ações?

Ao começar a investir, é interessante começar investir com pouco para ir aprendendo a lógica de investir, assim como testar o seu emocional. Por ser um mercado de risco, os ativos costumam variar bastante de preço e uma pessoa iniciante pode não se sentir confortável a investir. Atualmente, os custos para se operar na bolsa são relativamente baixos e você pode começar comprando 1 ação de uma empresa, então o valor pode ser muito baixo dependendo da empresa.

Por isso, essa decisão deve vir de você. Sempre invista aquilo que você julga que não fará falta em seu orçamento mensal. Alguns investidores estarão propensos a correr mais riscos, então naturalmente investirão muito mais. Já outros, preferem a segurança, então irão se expor muito menos a estes ativos.

Quais os riscos dos investimentos em ações?

Como já mencionado, as ações são ativos de renda variável, o que significa que o valor investido pode variar bastante dependendo da empresa. Dessa forma, o risco de investir em ações é alto e todo investidor deve ter cautela antes de investir.

Além do risco da própria empresa, existe também o risco de mercado, isto é, se ocorrer algo na economia que prejudique as empresas, provavelmente a ação que você investiu irá ser influenciada por este movimento de mercado, podendo cair de preço.

Quais são os taxas cobradas para investir em ações?

Tradicionalmente, o investidor pode ser cobrado das seguintes formas:

• Taxa de custódia;
• Taxa de corretagem;
• Emolumentos;

A taxa de custódia refere-se ao custo de armazenar o investimento na instituição financeira e é cobrada mensalmente. A taxa de corretagem é aquela cobrada na compra e venda das ações. Já os emolumentos, são taxas cobradas pela B3 para cobrir os custos operacionais com as operações. Atualmente, a taxa de custódia e a taxa de corretagem já não são cobradas pela maioria das corretoras, de forma que você poderá investir de maneira gratuita, pagando somente os emolumentos (que costumam ser centavos).

O que são os proventos pagos pelas ações?

Quando uma empresa dá lucro, ela costuma distribuir parte desse lucro para seus acionistas. Ela pode distribuir de duas formas: dividendos ou juros sobre capital próprio. Cada empresa têm suas regras de distribuição de proventos, então o valor a ser recebido vai variar de empresa para empresa. Quanto maior o lucro da empresa, maior tende a ser os proventos pagos aos acionistas.

Para entender o melhor o que são os proventos, suponha um exemplo hipotético de uma empresa A que distribui 25% de seu lucro para os acionistas sob a forma de dividendos. No ano de 2024, suponha que ela tenha tido um lucro de R$ 100. Além disso, imagine que só existam 5 ações dessa empresa no mercado e 5 investidores possuem cada um 1 ação. De acordo com a regra de distribuição da empresa, ela irá distribuir R$ 25 para seus acionistas, sendo que cada um receberá R$ 5.

Claro que esse exemplo é muito simplista, mas exemplifica a dinâmica da distribuição de dividendos. No mercado acionário é muito mais complexo, pois empresas lucram milhões de reais e existem milhares de acionistas que recebem proventos.

Como ocorre a tributação das ações?

Ao investir em ações, dependendo da operação você deverá pagar Imposto de Renda. As seguintes regras devem ser atendidas.

• Você precisa encerrar a operação;
• Precisa ter lucro;
• As vendas de ações no mês forem de R$ 20 mil ou mais;

É importante ressaltar que esses critérios valem para operações que não são finalizadas no mesmo dia. Se você compra e vende ações em um mesmo dia (day trade), deverá pagar 20% de I.R. independente do valor investido, desde que tenha tido lucro.

Caso você venha a ter prejuízo, poderá compensar essa perca na hora de pagar imposto sobre as operações que obteve lucro. Você pode saber mais sobre isso clicando aqui.

O que são ações ordinárias, preferenciais e units?

Ao começar investir, você provavelmente encontrará 3 tipos de ações: ordinárias, preferenciais e as units. Cada uma possui sua particularidade. As ações ordinárias protegem o investidor em caso de venda ou mudança no controle da empresa. Graças à Lei das Sociedades Anônimas (S.A.), ficou definido que caso ocorra a venda da empresa ou mudança de controle da companhia, os acionistas possuem o direito de receber pelo menos 80% do valor pago na aquisição. As ações desta categoria possuem código terminado pelo número 3 (Exemplo: VALE3).

As ações preferenciais são uma das preferidas pelos investidores, pois elas costumam oferecer melhores dividendos. Alguns investidores investem em empresas unicamente para receber dividendos, preferindo, portanto, investir nessas empresas. As ações desta categoria possuem código terminado pelo número 4 (Exemplo: VALE4).

Por fim, as ações units são caracterizadas por serem uma “junção” entre ações ordinárias e ações preferenciais. O objetivo deste tipo de ação é aumentar a liquidez da negociação das ações da empresa. As ações desta categoria possuem o código terminado pelo número 11 (Exemplo: SAPR11).

Contudo, ao investir você poderá encontrar outros tipos de códigos, como aqueles terminados por A e B ou pelos números 5 e 6 (Exemplo: USIM5). Esses números e letras indicam que foi a própria empresa que definiu o regimento de sua ação, então cada ação terá sua particularidade. Busque sempre pesquisar sobre essa questão antes de investir.

Qual é a liquidez das ações?

Primeiro precisamos deixar claro o que é liquidez. Liquidez é a facilidade ou a velocidade para transformar um ativo em dinheiro líquido. No caso das ações, quando maior a liquidez, melhor. Geralmente, empresas maiores possuem maior liquidez do que empresas menores. Dependo da empresa, pode ser que em único dia ninguém comprou ou vendeu suas ações, o que pode ser um problema para quem quer vender esse ativo,

Contudo, boa parte das empresas negociadas na bolsa oferecem liquidez para seus investidores, de forma que você não encontrará grandes problemas para desfazer sua posição. Ao vender uma ação, geralmente o dinheiro volta para sua conta em no máximo 2 dias úteis (esse é prazo médio estabelecido pelas instituições financeiras).

O que é mercado integral e mercado fracionário?

Basicamente, o mercado integral é um mercado onde as ações são negociadas em lotes de 100 ações (lotes padrões). Essa padronização facilita a velocidade das negociações, ou seja, a maioria dos investidores insere ordens proporcionais a 100, tornando as negociações mais ágeis. O problema do mercado integral é a acessibilidade para os investidores com pouco dinheiro, pois dependendo do preço das ações, o investimento mínimo é grande. Imagine uma ação X que custe R$20,00. Então, para o investidor comprar 100 ações ele precisaria investir R$2.000, o que não é acessível para todos.

Justamente por isso que existe o mercado fracionário. Esse mercado permite que o investidor compre “lotes quebrados” de ações, podendo, por exemplo, comprar uma única ação de uma empresa. Dessa forma, seguindo o exemplo acima, um investidor poderia comprar uma única ação por R$20,00 e se tornar sócio da empresa. As ações do tipo fracionários possuem a letra F no final do código (Exemplo: VALE3F).

Conclusões

Esperamos que este conteúdo tenha te auxiliado a compreender do que se trata uma ação. Este assunto pode parecer um pouco complexo de início, mas sem dúvida com o tempo você dominará o assunto, bastando para isso dedicação! Se ainda assim você ficar com alguma dúvida, poderá deixar seus questionamentos nos comentários abaixo. Fique à vontade para perguntar, será um prazer tirar suas dúvidas!