No dia 01/02/2023, o Comitê de Política Monetária (Copom) optou por manter a taxa básica de juros (Selic) em 13,75% ao ano. Esta é a maior taxa já vista desde 2017, ano que a taxa esteve no mesmo patamar de 13,75%. A medida busca controlar a inflação que é crescente em todo mundo.
A alteração na taxa Selic faz com que os ativos da renda fixa passem por um reajuste em sua rentabilidade, o que faz com que essa modalidade de investimento fique mais atrativa, visto que o retorno real aumenta, pelo menos no curto prazo, uma vez que a inflação poderá continuar subindo.
Por que a Selic faz com que o rendimento da renda fixa aumente?
As aplicações de renda fixa são diretamente afetadas pela taxa Selic, pois ela serve referência para os rendimentos de classe de ativos. Os títulos oferecidos pelo Tesouro Direto, como o Tesouro Selic utilizam da Selic para determinar a rentabilidade do papel. Os títulos bancários, como CDBs e LCIs/LCAs pós-fixados, entre outros, costumam utilizar o CDI como referência, porém, o CDI costuma seguir a taxa Selic, influenciando esses títulos.
Dessa forma, quanto maior for a taxa Selic, maior será a rentabilidade oferecida pelos investimentos da renda fixa. Contudo, é importante que você sempre considere a inflação, pois de nada adianta, por exemplo, seu investimento render 10% ao ano se a inflação estiver em 15%, resultando em uma rentabilidade negativa. Tenha em mente que rentabilidades mais altas não significam rentabilidades reais maiores.
A Selic é utilizada pelo Banco Central como instrumento de controle da inflação, então quando a inflação está em alta, eleva-se também a taxa de juros básica da economia para tentar evitar o aumento generalizado dos preços.
Do mesmo modo, o Banco Central pode reduzir a Selic para estimular a economia. A decisão do BC dependerá de cada cenário econômico. Quando a Selic cai, investimentos na renda fixa costumam ficar menos atrativos para os investidores, que costumam buscar outras oportunidades.
Quais investimentos da renda fixa são impactados pela Selic?
Conforme dito acima, a Selic impacta de forma direta ou indireta os investimentos da renda fixa. Para deixar mais claro para você, listamos os principais investimentos que são impactos pela taxa de juros básica da economia. Veja:
- Títulos do Tesouro Direto;
- CDBs;
- Poupança;
- LCIs e LCAs;
- CRIs e CRAs
- LFs;
- LCs;
- Debêntures;
A Selic em alta é bom?
A resposta é não! Apesar dos investimentos em renda fixa estarem oferecendo melhores retornos, a economia acaba sendo prejudicada. Ao elevar a Selic, consequentemente, há uma elevação das taxas de juros dos empréstimos. Com isso, fica mais caro para as famílias e empresas tomarem dinheiro emprestado junto aos bancos.
Isso ocorre porque o dinheiro porque os bancos ganham com o spread daquilo que ele nos paga em relação à taxa que ele cobra nos empréstimos. Portanto, se uma pessoa investe em um CDB de um banco A que paga 12% ao ano, esse banco deverá emprestar esse dinheiro a uma taxa superior a 12% ao ano para obter lucro. Quanto maior essa taxa, mais serão os juros que o devedor deverá pagar ao tomar um empréstimo.
Quando será a próxima reunião do Copom?
As reuniões ocorrem em dois dias, sendo que as próximas serão nos dias 02 e 03 de agosto.
Histórico de reuniões do Copom
Veja como foram as 10 últimas reuniões do Copom:
- 01/02/2023: 13,75% ao ano
- 07/12/2022: 13,75% ao ano
- 26/10/2022: 13,75% ao ano
- 21/09/2022: 13,75% ao ano
- 03/08/2022: 13,75% ao ano
- 15/06/2022: 13,25% ao ano ;
- 04 /05/2022: 12,75% ao ano;
- 16/03/2022: 11,75% ao ano;
- 02/02/2022: 10,75% ao ano;
- 08/12/2021: 9,25% ao ano;
