O Jeito Peter Lynch de Investir é um dos livros mais famosos entre aqueles que abordam o tema de investimentos e é uma leitura obrigatória para quem deseja investir melhor o seu dinheiro. Os resultados de Peter Lynch são indiscutíveis, sendo um dos poucos gestores que superaram a bolsa de valores americana por tanto tempo.
Nesta resenha do livro, iremos conhecer um pouco mais sobre o autor e abordar o conteúdo presente no livro, para que você tirar proveito desta obra que é fundamental para conhecer o mercado financeiro e ter sucesso.
Conhecendo um pouco mais sobre o autor
Peter Lynch nasceu em 19 de janeiro de 1944 na cidade de Newton, Massachusetts. Ele formou-se em história, psicologia, filosofia e possui o título de Mestre em administração de empresas. Sua carreira no mercado financeiro teve início em 1966, quando ingressou como estagiário na gestora Fidelity Investments, instituição que ganhou fama e reconhecimento graças a Peter.
Em 1977, quando Peter tinha 33 anos, ele foi contratado como chefe do Fidelity Magellan Fund e lá permaneceu durante 13 anos. Sua trajetória foi espetacular, durante os anos que esteve lá, o fundo gerido por Peter obteve um retorno médio anual de 29,2%, muito acima do S&P, que teve um retorno médio de 6,6% ao ano,
Porém, Peter Lynch acabou encerrando sua gestão ativa do fundo enquanto tinha 46 anos, idade em que muitos gestores estão ascendendo ou em seu auge, como era o caso de Peter. Ele se manteve ligado ao fundo e se tornou vice-presidente da Fidelity Management & Research Co.
Agora que você já conhece um pouco mais sobre o autor, é hora de “arregaçar as mangas” e irmos ao trabalho para conhecer a metodologia de investimento que Peter utilizou para ser tão bem-sucedido em seus investimentos.
A importância do longo prazo
Peter logo no início do seu livro chama atenção para a importância do longo prazo no mundo dos investimentos e de se posicionar em boas empresas. Segundo ele, sempre que assistirmos ao jornal, lermos as notícias, etc., encontraremos boas razões para vender as nossas ações, mas que é importante mantermos o foco no longo prazo e não se deixar levar por notícias de curto prazo que pouco irão interferir no resultado ao longo do tempo.
Em seu livro, ele ressalta que sua visão após 2 guerras, 9 recessões, 8 presidentes e 1 processo de impeachment é de que as empresas continuarão a crescer os seus lucros, mesmo que alguns períodos essas empresas venham a sofrer com instabilidades de curto prazo.
Pare de ouvir “especialistas em investimentos”
Outra ressalva que Peter faz aos investidores é que não devemos ouvir e seguir os investimentos de terceiros, mas sim fazer nossas próprias escolhas. Segundo ele, existem 3 motivos para você não seguir os conselhos de um especialista:
- Ele pode estar errado: Quando ouvimos um conselho de um especialista, podemos imaginar que por se tratar de um especialista ele provavelmente estará certo. Acontece que isso não é verdade e este especialista pode estar equivocado, te indicando um investimento ruim;
- Você não saberá quando ele venderá aquele ativo: Se você comprou o ativo apenas por que ouviu a dica de alguém, provavelmente nada sabe ou pouco sabe sobre a empresa em que investiu e por isso não possui noção do momento de vender a ação daquela empresa;
- Você possui melhores fontes de informação: Assim como qualquer especialista, você poderá encontrar facilmente os balanços e relatórios da empresa, podendo com seu próprio esforço entender do que se trata a empresa e se ela tem potencial. Suas chances de obter sucesso com o investimento são maiores quando você tem noção completa do que está fazendo.
Os requisitos para se tornar um investidor
Quando falamos em investir em ações, você pode imaginar que esse ambiente está cercado de pessoas com conhecimentos restritos, altamente inteligentes e que possuem noções claras de cálculos estatísticos e matemáticos para escolher as melhores ações a se investir. Peter diz que isso não passa de uma visão deturpada, pois toda matemática que o investidor precisa para investir em ações já foi ensinada na quarta série e são as operações básicas: somar, subtrair, dividir e multiplicar.
Além disso, antes de realmente investir, todo investidor deveria fazer os seguintes questionamentos a si próprio:
- Qual é o seu nível de otimismo com o mercado? Se estiver muito otimista tenha atenção!
- Qual a sua expectativa ao investir em ações? Ganhos altos em prazos pequenos são pontos para se atentar!
- Como você iria reagir a quedas repentinas no mercado de ações?
Estes são os questionamentos que Peter julga essenciais a se fazer para quem está começando a investir e deseja se tornar um investidor de longo prazo!
As famosas “tenbaggers”
Esse termo foi cunhado por Peter Lynch e representa empresas que multiplicam o seu dinheiro por 10 vezes. No livro, o autor dá algumas dicas para encontrar a próxima empresa que irá multiplicar o seu dinheiro em casas decimais. Segundo ele, são possíveis tenbaggers:
- Empresas que possuem um produto com tecnologia inovadora e disruptiva;
- Tendência entre as pessoas, isto é, o marketing ocorre de boca a boca pela qualidade do produto;
- Empresas que tenham potencial de mercado futuro, isto é, podem alcançar um grande público consumidor;
As 6 categorias de empresas segundo Peter Lynch
Com as 6 categorias de empresas, é possível classificá-la de acordo com os potenciais de retorno. Peter apresenta esse esquema no livro para facilitar a classificação de cada empresa pelo investidor
- Crescimento lento: Trata-se de empresas já estabelecidas, então não se espera muito crescimento. Entretanto, são empresas que irão pagar dividendos regularmente e relativamente altos.
- Confiáveis: São gigantes bilionárias em que ainda crescem até em períodos de crise. Podem servir de proteção em períodos de recessão.
- Crescimento rápido: São novas empresas, pequenas e agressivas. Espera-se um crescimento superior a 20% ao ano e existem chances dessa empresa se tornar uma tenbagger.
- Cíclicas: Empresas que costumam seguir movimentos econômicos de altas e baixas. Geralmente, são empresas de commodities e por isso é difícil fazer previsão sobre seus retornos
- Ativos ocultos: Empresas com marcas fortes que são desconhecidas no mercado. Podem estar subavaliadas e oferecerem grandes retornos.
- Em recuperação: Empresas com gestão ruim ou crise setorial. O risco é grande, contudo se a empresa vier a superar esse processo de recuperação, os retornos serão elevados.
Aprenda com Peter Lynch
Seu livro é um sucesso de vendas e quem ainda não leu está perdendo tempo! Peter nos ensina a investir com base nos fundamentos da empresa e não unicamente pelo seu preço. Além disso, nos motiva a investir por conta própria e parar de seguir conselhos de terceiros.
Essa mentalidade de investir por conta própria fazendo a análise da empresa pode até trazer resultados ruins para seus investimentos no curto prazo, mas com o tempo você será capaz de escolher boas empresas e obter ótimos retornos fazendo seu próprio estudo.
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