Se você já se interessou ou investiu em ações, provavelmente pode ter ouvido alguma dessas frases: “Esse é a melhor época para se investir em Small Caps“, ” No momento de crises costumo investir em Blue Chips” ou “Essa Mid Cap pode vir a se tornar uma Blue Chip”. O mercado financeiro é repleto de termos técnicos e que dificultam o entendimento de quem está começando a investir ou apenas está estudando o mercado financeiro.
Mas afinal, o que significam cada um desses termos? É justamente isso que iremos explicar neste post, para que você não fique mais confuso quando algum desses termos aparecerem em uma conversa ou uma notícia. Boa leitura!
Market Cap: um termo a ser compreendido
Antes de irmos para a definição de cada termo, precisamos compreender o que é market cap primeiro. O termo significa capitalização de mercado e pode ser entendido de forma simplista como o “tamanho” da empresa, isto é, seu valor de mercado que é dado pelo número de ações multiplicado pelo preço das respectivas ações.
Cada empresa irá se encaixar em algum grupo de acordo com a sua capitalização de mercado, por exemplo, empresas com menores capitalizações de mercado serão inseridas no grupo de small caps, outras blue chips… Não existe um número correto de valor de mercado para dizer se empresa pertence ou não a determinado grupo, existe apenas um consenso no mercado que pode variar conforme as fontes.
É importante fazer esse agrupamento das empresas, pois ele auxilia na diversificação da carteira dos investidores. Uma boa carteira de investimentos deverá diversificar entre cada grupo e evitar se concentrar em um único grupo, pois isso poderá trazer rendimentos inferiores ao mercado geral, além de um risco maior.
Agora que já compreendemos o que é market cap, vejamos o que significa cada termo.
Small caps
Small caps é um termo para “small capitalization”, que pode ser traduzida diretamente como baixa capitalização. Esse grupo corresponde as empresas que possuem baixo valor de mercado e são empresas consideradas pequenas no mercado financeiro. Devido a isso, são empresas que apresentam grande risco para o investidor, pois podem crescer exponencialmente e trazer grandes retornos ou passar por períodos de crise, gerando perdas para o investidor.
Na bolsa de valores brasileira (B3) existe um Índice Small Caps (SMLL) que possui diversas empresas que são classificadas como small caps segundo a definição do próprio índice. Apesar de não existir um valor de mercado definido, as empresas que possuem valor de mercado de R$ 2 bilhões até R$ 10 bilhões podem ser consideradas small caps.
Separamos algumas empresas da bolsa brasileira que podem ser consideradas small caps:
- Intelbras (INTB3);
- Lojas Marisa (AMAR3);
- Eneva (ENEV3);
- Multiplan (MULT3);
- Trisul (TRIS3).
Mid Caps
Seguindo a lógica das small caps, o termo mid caps corresponde as empresas de capitalização média. Diferente das small caps, as empresas desse grupo possuem um valor de mercado entre R$ 10 bilhões a R$ 50 bilhões e estão sujeitas a menores volatilidades por serem empresas que já possuem uma certa solidez, ainda que não seja comparada com as blue chips que observaremos a frente.
Além disso, essas empresas apresentam maior volume de negociação, isto é, mais investidores comprando e vendendo ações e dependendo do plano estratégico da empresa já podem haver bons pagamentos de dividendos para os investidores, mesmo que isso não seja regra.
Veja agora a lista de empresas que podem ser classificadas como mid caps:
- Magazine Luiza (MGLU3);
- Marfrig (MRFG3);
- Natura (NTCO3);
- Cyrela (CYRE3).
Blue Chips
Neste grupo estão as empresas mais valiosas da Bolsa de Valores, com grandes volumes de negociações e governança corporativa sólida. Essas empresas são responsáveis por movimentar o índice que contém as ações da Bolsa, como é o caso da Petrobras que em forte quedas, faz com que o índice Bovespa venha a ter quedas também.
Seguindo a análise de cada termo, para uma empresa ser considerada uma blue chip, ela precisa ter um valor de mercado superior da R$50 bilhões. Devido ao seu tamanho, essas empresas apresentam um risco baixo e já estão estabelecidas em seus setores. Em alguns casos, essas empresas não estão limitadas somente a solos nacionais, mas podem possuir atividades em outros países.
Um fator que é comum para boa parte das blue chips são os bons pagamentos de dividendos. Por já terem solidez, essas empresas muitas vezes não conseguem expandir ainda mais suas atividades e repassam boa parte do lucro para seus acionistas sob forma de rendimentos, fornecendo dividendos ou juros sobre capital para seus investidores.
Veja algumas empresas da bolsa brasileira que são blue chips:
- Petrobras (PETR4);
- Ambev(ABEV3);
- Vale (VALE3);
- Bradesco (BBDC4);
- Itaú Unibanco (ITUB4).
Você também poderá encontrar esses termos
Além dos 3 termos acima citados, existem alguns outros menos comuns. Um deles é o termo “micro caps”, que representa empresas com valor de mercado inferior a R$ 2 bilhões de reais. Existe ainda o termo “mega caps”, que são empresas com valor de mercado superior a US$ 200 bilhões de dólares e em sua maioria é composto por empresas estrangeiras como: Amazon, Microsoft, Facebook, etc.
Este material é exclusivamente informativo, e não recomendação de investimento. Aplicações de risco estão sujeitas a perdas. Rentabilidade do passado não garante rentabilidade futura.
